9.5.1.5 Денежное обращение

Деньги (средство платежа) находятся в постоянном движении между субъектами: физическими лицами, хозяйствующими субъектами, органами государственной власти. Денежное обращение отражает направленные потоки денег между банками и предприятиями, организациями, учреждениями различных организационно-правовых форм; между коммерческими банками и физическими лицами; финансовыми институтами различного назначения; между финансовыми институтами и физическими лицами.

Денежное обращение — это движение денег во внутреннем экономическом обороте страны, в системе внешнеэкономических связей, в наличной и безналичной форме обслуживающее реализацию товаров и услуг, а также нетоварные платежи в мировом хозяйстве.³⁷⁸

Налично-денежный оборот включает движение всей налично-денежной массы за определенный период времени между населением и юридическими лицами, между физическими лицами, между юридическими лицами, между населением и государственными органами, между юридическими лицами и государственными органами. Налично-денежное движение осуществляется с помощью различных видов денег: банкнот, металлических монет, других кредитных инструментов (векселей, банковских векселей, чеков, кредитных карточек).

У наличных и безналичных денег скорость циркуляции разная, разные контрагенты (участники) и разные функции. Наличные деньги бывают в обороте много раз и выбывают из него, когда они физически изнашиваются. Безналичные деньги циркулируют единожды в форме списания с одного счета на другой. Наличный оборот всегда связан с населением, а у безналичного оборота контрагентами выступают хозяйствующие субъекты (фирмы, предприятия, предприниматели, компании и т. д.).

Эмиссию наличных денег осуществляет центральный банк, доход за изготовление денег называется сеньораж. Эмиссия доллара позволяет ФРС США получать сеньораж (доход), возникающей из разницы между покупательной способностью эмитированной валютой и стоимостью ее эмиссии. Скажем, печатание 100-долларовой купюры обходится менее чем в $0,5, а ее покупательная способность равна $100. Следовательно, $99,5 составляет чистый доход эмитента, его сеньораж. Эмиссия безналичных денег обходится еще дешевле. Банк выпускает наличные деньги в обращение и изымает их, если они пришли в негодность, а также заменяет деньги на новые образцы купюр и монет.

Срок службы бумажной купюры в РФ – 7 месяцев, а разменной монеты – более 10 лет. Банкноты достоинством в 1$ находятся в обращении 18 месяцев, 50$ - 4 года, 100$ - 9 лет, потом из-за износа изымаются из обращения и утилизируются. Считается, что наличное обращение дорогостоящая вещь, затраты связанные с наличным денежным обращением оценивают до нескольких процентов от валового продукта страны эмитента. Платежи наличными деньгами преобладали до конца XIX века. В настоящее время во всем мире идет интенсивный процесс сокращения наличного денежного обращения.

Согласно законодательству центральные банки стран эмитентов независимы. Взаимоотношения с властью определяются, на первый взгляд, личностью руководителя банка, а независимость препятствует давлению со стороны правительственных органов на центральные банки и, соответственно, на экономику страны. Право центрального банка самостоятельно определять финансовую политику страны, то есть управление экономикой страны, обычно обеспечивается несколькими способами. Во-первых, его руководители (председатель правления, члены совета директоров) назначаются или избираются на срок, значительно превышающий срок полномочий назначающего лица или органа, причем без права досрочного отзыва. Так, управляющий Немецкого федерального банка назначается сроком на 8 лет, президент и члены совета управляющих ФРС в США - на 14 лет. Досрочная отставка председателя применяется лишь в случае совершения им уголовного преступления, установленного вступившим в законную силу приговором суда, или в случае систематического нарушения законодательства, регулирующего деятельность центрально го банка (помимо отставки по личному заявлению или по состоянию здоровья). Во-вторых, законодательство закрепляет за центральным банком возможность отказа от финансирования бюджетного дефицита и предоставления правительству необеспеченных кредитов, эмиссию национальной валюты только при наличии валюты или валютных кредитов. Бесплатное и льготное кредитование бюджетного дефицита или запрещается вообще, или резко ограничивается и жестко лимитируется, поэтому все правительства становятся в очередь за кредитом МВФ, за тем самым обеспечением.

Факторы, влияющие на количество денег в обращении:

1. Объем товарной массы (чем он выше, тем больше нужно денег).

2. Уровень цен. Чем ниже цена, тем больше нужно товара.

3. Скорость обращения денег (число оборотов денежной единицы за промежуток времени). В развитых странах 2-3 оборота в год. В России сейчас приблизительно 7-8 оборотов в год.

Закон денежного обращения устанавливает зависимость необходимого количества денег, для выполнения функций денег как средства обращения, от трех факторов:

1) количество проданных на рынке товаров и услуг (связь прямая);

2) уровень цен товаров и тарифов (связь прямая);

3) скорость обращения денег (связь обратная).

Несомненно, что данная формула носит чисто теоретический характер и непригодна для практических расчетов. Уравнение Фишера не содержит какого-либо единственного решения, в рамках этой модели возможна многовариантность.

М * v = Q * P, где:

• M — масса денег;

• v — скорость обращения;

• Q — количество товаров;

• P — цена.

Практика жизни показывает, что скорость оборота денег величина постоянная и количество товара меняется медленно в силу инерционности производства. В условиях стабильного развития при указанных допущениях несомненно одно: уровень цен зависит от количества денег в обращении. А какое количество денег в обращении должно быть - решает не правительство, а банки! Точнее, центробанк… точнее, тот, кто им управляет.

Хронический дефицит денег в обращении можно создавать искусственно, стимулируя спрос на кредиты. Если хронический дефицит средств платежа, находящихся в обращении, компенсировать дополнительной эмиссией, как это исторически реально и делается, то системный кризис возможно перенести в будущее (но не избежать вследствие экспоненциального характера накапливающегося в системе долга), однако при этом неизбежно будет возникать всё возрастающая инфляция.

Можно выразиться и по-другому: механизм кредитования под процент, подобно наркотику, стимулирует некоторые положительные процессы в настоящем (увеличение текущей экономической активности, вызванное получением кредитной ссуды), однако делает это за счёт нанесения неприемлемого системного вреда в будущем (неизбежный системный кризис неплатежей, обесценение сбережений, в т.ч. пенсионных вследствие инфляции, невозможность долгосрочного планирования и т.п.).

Хронический дефицит денег в обращении в реальности уничтожает платежеспособный спрос и экономическую активность населения и предпринимателей. Информацию о реальном противоречии между участниками производительного труда и кредитно - финансовой системой, угнетающую первых на основе узаконенного воровства через ссудный процент Вы не услышите из уст пламенных борцов за счастье народа, примелькавшихся на телевидении. Схема истинного угнетения - тайна за семью печатями! И народ это понял…